Face aux enjeux de la performance à long terme et de l’investissement responsable, le Livret Bourse Investissements (LBI) se distingue comme une solution d’épargne robuste et éprouvée. Fort d’une histoire débutée en 1972, ce fonds de droit français, géré par des acteurs institutionnels de premier plan, offre une exposition unique aux entreprises européennes de qualité, tout en s’inscrivant dans le cadre fiscal avantageux du Plan d’Épargne en Actions (PEA) et dans une démarche de finance durable certifiée.
LBI : Ancrage institutionnel et longévité
Dans un paysage financier en perpétuelle évolution, la longévité est un marqueur de confiance et de résilience. Le Livret Bourse Investissement (LBI) a été créé en 1972, témoignant d’une capacité à traverser les cycles économiques et à s’adapter aux nouvelles donnes de marché depuis plus d’un demi-siècle.
Cette pérennité s’appuie sur un ancrage institutionnel solide. LBI LIVRET BOURSE INVESTISSEMENTS est un fonds à forme sociétale à conseil d’administration, immatriculé au RCS de Paris (722 060 464) et doté d’un capital social de 3 048 980,30 €. Son siège, établi au 19 Place Vendôme à Paris, le positionne au cœur de l’écosystème financier français.
La robustesse de LBI repose également sur le choix de ses partenaires. La gestion du fonds est déléguée à DNCA Finance, une société de gestion reconnue pour son expertise, elle-même affiliée à Natixis Investment Managers, l’un des leaders mondiaux de la gestion d’actifs. Cette affiliation offre à LBI l’accès à des ressources d’analyse et de gestion de premier ordre, combinant l’agilité d’une boutique spécialisée à la puissance d’un groupe international.
La sécurité des actifs des souscripteurs est assurée par CACEIS Bank, qui agit en qualité de dépositaire. Ce choix d’un partenaire de premier plan garantit une séparation claire entre la gestion des actifs (DNCA Finance) et leur conservation (CACEIS Bank), une structure fondamentale pour la protection des investisseurs.
L’architecture d’investissement : la méthodologie « Quality GARP »
Le Livret Bourse Investissements est structuré comme un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) nourricier de droit français. Cette architecture d’investissement, à la fois simple et sophistiquée, permet aux épargnants d’accéder, via LBI, à une stratégie d’investissement spécifique et performante.
Un véhicule nourricier pour une gestion déléguée experte
En tant que fonds « nourricier », LBI investit la quasi-totalité de ses actifs dans un seul et unique fonds « maître » : DNCA INVEST – Euro Dividend Grower. Cette approche permet aux souscripteurs de LBI de bénéficier directement de l’expertise de l’équipe de gestion de DNCA Finance dédiée à cette stratégie spécifique. L’investisseur n’achète qu’une seule ligne (LBI), mais accède à un portefeuille diversifié et activement géré par des spécialistes.
Au cœur de la stratégie : « Quality GARP » et « Dividend Growers »
Le fonds maître, DNCA INVEST – Euro Dividend Grower, adopte une philosophie de gestion claire et éprouvée, connue sous le nom de « Quality GARP ».
Le terme « Quality » (Qualité) désigne une sélection rigoureuse d’entreprises européennes. La gestion se concentre sur des sociétés dotées de bilans solides, de faibles niveaux d’endettement, de barrières à l’entrée élevées sur leur marché, et d’une gouvernance d’entreprise transparente et efficace. Ces entreprises de qualité démontrent souvent une meilleure résilience lors des phases de turbulence économique.
L’acronyme « GARP » signifie « Growth at a Reasonable Price » (Croissance à un Prix Raisonnable). Cette approche combine le meilleur de deux mondes : elle évite les valorisations excessives souvent associées aux actions de « croissance » pures, tout en écartant les entreprises « value » (décotées) qui pourraient être des « pièges de valeur » (value traps) sans perspectives d’amélioration. L’objectif est d’identifier des entreprises de qualité dont le potentiel de croissance n’est pas encore pleinement valorisé par le marché.
Le cœur battant de cette stratégie est le focus sur les « Dividend Growers » (entreprises à dividendes croissants). L’équipe de gestion ne recherche pas les dividendes les plus élevés à un instant T (ce qui peut être le signe d’une entreprise en difficulté ou d’une politique de distribution insoutenable), mais plutôt les entreprises capables d’augmenter leur dividende de manière régulière et durable année après année.
Cette croissance du dividende est un indicateur puissant de la santé financière d’une entreprise, de la confiance de son management dans ses perspectives futures et de sa discipline en matière d’allocation de capital. Pour l’investisseur à long terme, la croissance des dividendes, réinvestie ou non, constitue un moteur de performance essentiel, offrant un potentiel de rendement composé et une protection relative contre l’érosion inflationniste.
Une solution engagée pour l’investissement durable
La performance financière ne peut plus être décorrélée des enjeux sociétaux et environnementaux. Le Livret Bourse Investissement s’inscrit pleinement dans cette tendance de fond en adoptant une démarche d’investissement responsable, validée par des certifications exigeantes.
Classification « Article 8 » (SFDR)
Le fonds relève de la classification « Article 8 » du règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cette classification signifie que le fonds promeut activement des caractéristiques environnementales et/ou sociales. Concrètement, les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont intégrés de manière contraignante dans le processus de sélection des investissements du fonds maître. L’analyse ne se limite pas aux ratios financiers ; elle évalue également l’impact de l’entreprise sur ses parties prenantes et son environnement.
Le Label ISR : une garantie de transparence et de rigueur
Au-delà de la classification européenne, LBI (via son fonds maître) a obtenu le Label ISR français. Ce label, reconnu pour son niveau d’exigence, est accordé après un audit indépendant et atteste que la méthodologie de gestion respecte un cahier des charges strict en matière d’Investissement Socialement Responsable.
L’obtention de ce label garantit aux épargnants que le fonds met en œuvre une stratégie robuste pour identifier les entreprises les plus vertueuses de leur secteur sur les plans ESG, tout en excluant les secteurs jugés les moins compatibles avec une démarche durable. Pour l’investisseur, c’est l’assurance d’allier recherche de performance financière et contribution positive à une économie plus soutenable.
Modalités d’accès : flexibilité et optimisation fiscale
L’un des atouts majeurs du Livret Bourse Investissement réside dans sa grande accessibilité, conçue pour s’adapter à tous les profils d’épargnants, quel que soit leur horizon de placement ou leur capital de départ.
L’éligibilité au PEA : le moteur de la performance nette
Le LBI est éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Cet avantage structurel est considérable pour l’investisseur français. En logeant ses parts de LBI au sein d’un PEA, l’épargnant bénéficie, après une période de détention de cinq ans, d’une exonération totale d’impôt sur le revenu sur les plus-values et les dividendes (hors prélèvements sociaux). Cette enveloppe fiscale optimise significativement la performance nette de l’investissement sur le long terme.
Accessibilité et flexibilité : zéro contrainte à l’entrée comme à la sortie
LBI lève les barrières traditionnelles à l’investissement en actions. Le fonds ne requiert aucun minimum de souscription. Cette accessibilité totale le rend pertinent aussi bien pour un jeune épargnant souhaitant initier un premier investissement que pour un investisseur chevronné cherchant à diversifier son patrimoine.
La flexibilité est également maximale à la sortie. Le LBI n’applique aucune commission de rachat. L’épargne reste donc parfaitement liquide et disponible. L’investisseur peut récupérer son capital à tout moment, sans pénalité de sortie, lui offrant une liberté totale dans la gestion de sa trésorerie et de ses projets de vie.
Une structure de frais compétitive
La performance d’un investissement est toujours à évaluer nette de frais. Le LBI se distingue par une structure de coûts maîtrisée. La commission de gestion annuelle du fonds maître (pour la part M/D) est fixée à 0,25 % TTC, un niveau particulièrement compétitif qui permet à l’investisseur de conserver une part maximale de la performance générée.
Deux classes de parts pour deux objectifs patrimoniaux
Pour s’adapter aux différentes stratégies patrimoniales, LBI propose deux types de parts (libellées en Euro) :
Part RC (FR0000287955) : Capitalisation. Les revenus générés par le fonds (dividendes) ne sont pas distribués à l’investisseur mais automatiquement réinvestis au sein du fonds. Cette approche favorise l’effet « boule de neige » (intérêts composés) et est idéale pour les épargnants visant une valorisation de leur capital sur le long terme.
Part RD (FR0013516291) : Distribution. Les revenus sont distribués périodiquement à l’investisseur. Cette option est privilégiée par les épargnants à la recherche d’un complément de revenu régulier, tout en conservant une exposition à la performance du capital.
Un accompagnement spécialisé pour une solution dédiée
Bien que le Livret Bourse Investissement soit conçu pour être accessible, la compréhension de ses mécanismes et de son adéquation avec des objectifs personnels peut bénéficier d’un accompagnement expert.
Dans cette optique, les épargnants peuvent s’appuyer sur l’expertise de Catherine Lecomte Violet, courtier en investissements financiers agréé par l’État et inscrit à l’ORIAS sous le numéro 07012054. Avec une approche unique, Catherine Lecomte Violet s’est spécialisée exclusivement sur le Livret Bourse Investissement, offrant ainsi une connaissance approfondie et une pédagogie ciblée sur cette solution.
« Le Livret Bourse Investissements répond à une triple exigence des épargnants aujourd’hui : la recherche de performance via la stratégie ‘Quality GARP’ axée sur les dividendes croissants, l’optimisation fiscale grâce à son éligibilité au PEA, et le besoin de sens avec les certifications Article 8 et Label ISR. Sa longévité depuis 1972 est un gage de sérieux. Mon rôle, en tant que spécialiste exclusivement dédiée à ce fonds, est d’assurer un accompagnement pédagogique pour permettre à chacun de saisir cette opportunité, sans minimum de souscription ni frais de sortie. »
Cet accompagnement dédié permet aux investisseurs de valider leur compréhension du produit et de s’assurer que ses caractéristiques (capitalisation ou distribution, horizon de placement) sont en parfaite adéquation avec leur stratégie patrimoniale globale.
Le Livret Bourse Investissements (LBI) en bref
Une solution d’investissement historique (créée en 1972)
Géré par des partenaires institutionnels de premier plan (DNCA Finance, affilié Natixis IM)
Éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA) pour une fiscalité optimisée
Une démarche durable certifiée (SFDR Article 8 et Label ISR)
Stratégie « Quality GARP » axée sur les entreprises européennes à dividendes croissants
Accessibilité totale : aucun minimum de souscription
Flexibilité maximale : aucune commission de rachat (frais de sortie néants)
Deux classes de parts pour capitaliser (RC) ou distribuer (RD) les revenus
Coordonnées et ouverture
Pour obtenir plus d’informations ou étudier les modalités de souscription au Livret Bourse Investissements :
LBI — Livret Bourse Investissements
Email : contact@lbi.finance
Tel : 01 85 09 74 39
Web : https://www.lbi.finance
Adresse: 19 Place Vendôme, 75001 Paris, France
Accompagnement spécialisé :
Nom : Catherine Lecomte Violet — ORIAS 07012054
Email : contact@lecomte-catherine.fr
Tel : 01 84 20 13 24
Site Web: https://lecomte-catherine.fr
Adresse : 7 Allée des Ormes Résidence du Parc de Beauvillier 92420 Vaucresson